Übernahmeangebot TT an Tele Atlas

TomTom hat ein Angebot für die Aktien des Kartenlieferanten Tele Atlas über € 21,25 je Aktie abgegeben. Der Gesamtübernahmepreis wird sich somit auf bis zu 2 Milliarden Euro belaufen. Dies haben beide Unternehmen in einem gemeinsamen Pressebericht soeben bekannt gegeben.

Unterstützung

Entsprechend der Pressemitteilung wird der Erwerb durch die Aufsichtsratsvorsitzenden und den Vorstand von Tele Atlas mitgetragen. Diese Gremien sollen das Angebot dann auch den Anteilseignern zur Annahme empfohlen haben. TomTom's Angebot liegt damit um 32% über dem durchschnittlichen Schlusskurs der Notierung von Tele Atlas in den vergangenen drei Monaten.

Das Unternehmen zieht auch noch das Gegenangebot einer anderen Partei in Betracht. In diesem Fall hat Tele Atlas aber zunächst TomTom die Chance zur Erhöhung des Angebots einzuräumen. Sofern die Akquisition nicht zustande kommt, hat TomTom ohnehin das Anrecht auf eine so genannte "Break Fee" (Trennungsentschädigung) in Höhe von 20 Millionen Euro.

Es wird erwartet, dass TomTom den offiziellen Angebotsbericht im Oktober publik machen wird. Die Übernahme soll dann bis zum Jahresende abgeschlossen sein.

Das Besondere

Sofern die Übernahme zustande kommt, wird Tele Atlas als ein besonderer Unternehmensteil innerhalb von TomTom geführt, der für die Entwicklung digitaler Landkarten für TomTom, aber auch für andere Kunden außerhalb des Unter-nehmens, verantwortlich sein wird. TomTom's Vorstandsvorsitzender Harold Goddijn: "Wir arbeiten seit vielen, vielen Jahren mit Tele Atlas zusammen. Sie sind unser wichtigster Zulieferer, und wir ihr wichtigster Kunde." Laut Goddijn führt der Erwerb jedoch nicht dazu, dass TomTom keine Karten von Tele Atlas-Konkurrenten, wie zum Beispiel Navteq, mehr bestellen wird. "Sie sind und bleiben unser wichtigster Kartenlieferant, aber nicht der Exklusive."

Das primäre Ziel der Übernahme ist laut Goddijn eine Qualitätsverbesserung. Eventuelle Kosteneinsparungen spielen eine unter-geordnete Rolle.

Quartalskennzahlen

Verbunden mit der Nachricht über die Übernahme gab TomTom heute, einen Tag früher als angekündigt, auch die Kennzahlen für das zweite Quartal bekannt. Daraus ist zu entnehmen, dass das Unternehmen die Umsatzerwartungen für 2007 über 1,6 bis 1,8Milliarden Euro beibehält. Im Laufe des zweiten Quartals stieg der Umsatz mit 37% bis auf 380 Millionen Euro an. Die Brutto-Handelsspanne belief sich auf 45%, und die operative Marge auf 25%. Der Nettogewinn nahm mit 81% auf 68 Millionen Euro zu. Damit steigt der Gewinn je Aktie von € 0,32 auf € 0,58. Laut Unternehmens-angabe soll die Brutto-Handelsspanne künftig mindestens 40% des Umsatzes betragen, die operative Marge mindestens 20%.

Map Share

Die jetzt angekündigte Übernahme erfährt unter dem Gesichtspunkt des kürzlich durch TomTom vorgestellten Map Share natürlich eine ganz neue Brisanz. Mit dieser Karten-optimierungssoftware können die Anwender ihre Navigations-karten selber anpassen, wenn diese nicht mit der Realität übereinstimmen, und diese Änderungen auch mit Anderen austauschen.

Die Kombination, die jetzt durch die Basisdaten von Tele Atlas und der durch eine Vielzahl von Benutzern ermöglichten Aktualität entsteht, könnte zu etwas ganz Besonderem werden…